软件应用 | 自给自足，免费分享！TVP-VAR（时变参数向量 ...

石亮 · 发表于 2022-9-21 15:05:17

一、TVP-VAR模型与常用代码简介

TVP-VAR模型（Time-Varying Parameter Vector AutoRegression，时变参数向量自回归模型）是在VAR模型的基础上拓展而来的模型，其假定系数矩阵和协方差矩阵是时变的，使得模型可以捕捉经济结构随时间变化的过程。
日本学者中岛上智(Jouchi Nakajima)于2011年发表的Time-Varying Parameter VAR Model with Stochastic Volatility: An Overview of Methodology and Empirical Applications是TVP-VAR领域的经典文献，其同时在个人网站上分享了论文中估计TVP-VAR模型所用的Oxmetrics和MATLAB程序代码，由于OxMetrics软件较为小众，因此很多人会选择使用更为熟悉的MATLAB版本的代码。

中岛上智教授分享的代码上一次更新时间为2020年5月1日，然而MATLAB版本的代码相比OxMetrics存在部分美中不足的地方，即MATLAB版本的代码无法显示现实的时间点，只能显示其在样本数据中的顺序，且MATLAB的作图限制导致其最多允许四条曲线叠加，如果想同时观察四种以上不同情况，难度比较大。
二、我们的工作

针对上述情况，我们谨慎修改了中岛上智教授发布的MATLAB版本的TVP-VAR模型代码，允许用户补充时间标签数据并将其显示出来，同时添加了生成三维脉冲响应图形的功能。需要声明的是，我们并未修改任何估计方法或参数，以确保结果的准确无误。
以下为原始输出结果和修改后输出结果的对比：
对照组1

对照组2

对照组3

对照组4

以下为部分三维脉冲响应图形的展示：

三、使用说明

中岛上智教授提供了样例数据，请严格按照样例数据的格式将要估计的数据存入EXCEL表中，每一列存储一个变量，左上角不留空白，且表中除数据外不存在多余的空白行，否则会导致估计出错。

例如，在中岛教授提供的tvpvar_ex.xlsx中，总共有124期、共三个变量的数据，存储在A1-C124的范围内的单元格中，如果存在空白行，则可能导致MATLAB在载入数据时扩大读取范围，如将A1-D200范围内的单元格一并读入，最终导致参数估计失败。

我们仿照并补充了中岛上智教授的样例数据所对应的时间标签数据，存储在tvpvar_ex_time.xlsx的A1-A124范围内的单元格中，EXCEL表中同样不允许存在多余的空白行。
时间格式等参数请参阅MATLAB的相关文档。
tvpvar_m文件夹中为中岛教授的原始代码，tvpvar_m_modified文件夹中为修改后的代码，本版本代码仅修改了以下文件：drawimp.m;mcmc.m;tvpvar_ex1.m;tvpvar_ex2.m。

四、特别声明

本代码仅是对中岛上智教授工作成果的少量修饰，代码本身仍然是中岛上智教授的工作成果，如果使用了本代码，请按如下规范引用：
Nakajima, J. (2011) &#34;Time-varying parameter VAR model with stochastic volatility: An overview of methodology and empirical applications&#34; Monetary and Economic Studies, 29, 107-142.

志力 · 发表于 2022-9-21 15:06:07

@赵小胖代码在这里

崖晓 · 发表于 2022-9-21 15:07:01

已经有了，感谢！

牧马江南 · 发表于 2022-9-21 15:08:00

客气啦

蒙马大队 · 发表于 2022-9-21 15:08:22

其实我早就想给你发了，但是知乎只允许在对方未回复的情况下发一条私信，所以

朱保赢 · 发表于 2022-9-21 15:09:17

非常感谢！

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